- 리게티 컴퓨팅(RGTI) 주가가 2026년 10월 30일(금) 약 10% 하락해 10.86달러에 마감했고, 장중 저점은 10.82달러였습니다. - 52주 최고가 44.52달러와 비교하면 75% 넘게 떨어졌습니다. 투기적 성격이 강한 양자컴퓨팅 종목에 대한 투자 심리가 크게 식은 모습입니다. - 매출 대비 주가(P/S)는 2025년 9월 말 약 1,292배에서 2026년 10월 22일 약 286.5배로 내려왔습니다. 사업이 위축됐다기보다 기대치가 낮아진 결과로 해석됩니다. - 그래도 최근 12개월(2026년 6월 기준) 매출은 1,340만 달러(전년 대비 +68.5%)에 불과합니다. S&P500의 P/S는 약 3.1배라서 밸류에이션 부담이 여전히 매우 큽니다. - 2분기 매출은 약 514만 달러로 전년 대비 185% 늘었습니다. 고객사에 설치하는 Novera 양자처리장치(QPU) 판매가 성장을 이끌었습니다. - 손실도 커졌습니다. 최근 12개월 영업손실은 9,720만 달러로 1년 전의 7,740만 달러보다 늘었습니다. - 6월 말 현금 및 단기투자자산은 약 3억 9,400만 달러, 부채는 770만 달러입니다. 연구개발 자금은 확보했지만 주식 수가 늘어 희석 우려가 있습니다. - 미 상무부와 CHIPS Act에 따라 최대 1억 달러를 지원받는 합의를 했습니다. 초전도 양자컴퓨팅 연구 3건에 쓰이며, 5월 발표 당시 주가는 하루에 30% 넘게 올랐습니다. - 다만 이 지원금은 여러 해에 걸쳐 집행되고 일시 지급이 아니며, 증권 발행이 포함될 수 있어 지분 희석 가능성도 있습니다. - 인도 C-DAC으로부터 108큐비트 시스템 840만 달러 주문을 받아 2026년 4분기에 매출로 인식될 예정입니다. 이 한 건이 2분기 전체 매출보다 커서 분기 실적 변동성이 큽니다. - 기술 면에서는 108큐비트 시스템의 2큐비트 게이트 충실도가 약 99.1%입니다. 트랩이온 방식의 IonQ 등 경쟁사는 더 높은 수치를 목표로 하지만, 방식이 달라 단순 비교는 어렵습니다. - 맥킨지는 양자컴퓨팅 시장이 2035년까지 430억~710억 달러에 이를 수 있다고 전망합니다. 다만 리게티가 그 시장에서 의미 있는 점유율을 가져간다는 보장은 없습니다. - 다음 실적 발표는 2026년 11월로 예정되어 있습니다. 영업손실, 시스템 인도 현황, 대형 프로세서 상용화 진척이 확인 포인트입니다.

분석 기준: 원문 URL 기반 Claude 요약 시도 - 단기: 11.11달러 지지선이 깨지고 10.82달러까지 밀린 만큼 매도 압력이 이어지는 구간입니다. 11월 실적에서 손실 축소나 수주 확대가 확인되면 반등 계기가 될 수 있습니다. 반대로 손실이 더 커지거나 희석이 확대되면 추가 하락 가능성도 있습니다. - 밸류에이션: P/S가 낮아졌어도 여전히 수백 배입니다. 주가는 현재 실적보다 먼 미래의 양자컴퓨터 상용화 기대에 크게 의존합니다. - 긍정 요인: 현금 약 3.9억 달러, 정부 지원 가능성, 인도 주문의 4분기 매출 인식이 있습니다. 충실도 개선이나 상용 사례가 나오면 평가가 달라질 수 있습니다. - 부정 요인: 영업손실 확대, 희석 가능성, 소수 계약에 좌우되는 매출 구조, IonQ·IBM·구글 등과의 기술 경쟁이 있습니다. - 관련 종목: IonQ, D-Wave, IBM, 알파벳은 같은 업황과 기술 경쟁 측면에서 연동될 수 있습니다. 한국 투자자는 변동성이 매우 크다는 점을 감안해 비중과 환율 위험을 관리해야 합니다. - 이 내용은 투자 권유가 아닙니다.