1. 이 기사는 모틀리 풀(The Motley Fool) 필자가 엔비디아(NVDA)와 팔란티어(PLTR)의 2027년 무렵 주가를 가정해 보고, 두 종목 중 엔비디아만 매수할 만하다고 주장하는 의견 칼럼입니다. 2. 엔비디아는 AI 인프라 쪽 기업입니다. GPU와 관련 제품을 공급하며, 데이터센터 AI 가속기 시장에서 다수의 점유율을 확보했다고 소개합니다. 3. 기사는 엔비디아의 추정을 인용해, 5대 하이퍼스케일러의 설비투자가 올해 약 8,000억 달러에서 내년 약 1조 3,000억 달러로 늘어날 수 있다고 전합니다. 4. 엔비디아가 이미 공개한 2027년 매출 성장률 전망은 약 70%이며, 필자는 이를 대형주로서는 인상적인 수치로 평가합니다. 5. 팔란티어는 AI 응용 소프트웨어 쪽 기업입니다. 정부와 민간 고객이 데이터 분석 소프트웨어를 널리 쓰고 있으며, 3분기에는 미국 상업 부문 매출이 처음으로 정부 부문 매출을 넘어섰다고 합니다. 6. 팔란티어의 3분기 매출은 전년 대비 96% 늘었고, 순이익률은 49%로 수익성도 높다고 소개합니다. 7. 다만 애널리스트들이 팔란티어 실적을 계속 낮게 예상해 왔기 때문에, 내년 매출 성장률 컨센서스 51%도 보수적일 수 있다고 봅니다. 8. 필자는 밸류에이션 기준으로 선행 PER을 사용하며, 구독형 소프트웨어인 팔란티어에는 엔비디아보다 높은 배수를 허용합니다. 가정은 엔비디아 25배, 팔란티어 40배입니다. 9. 현재 엔비디아의 선행 PER은 약 12.7배로 제시되며, 25배가 적용되면 주가가 약 400달러까지 갈 수 있다고 봅니다. 10. 팔란티어의 선행 PER은 약 75배입니다. 실적이 컨센서스보다 50% 높게 나온다고 가정해도 약 50배라서, 필자의 기준(40배)보다 비쌉니다. 11. 결론으로 팔란티어 주가는 180달러 안팎에서 횡보하거나 150달러 정도까지 내려갈 수 있다고 보고, 엔비디아가 훨씬 매력적이라고 주장합니다. 12. 이 글은 개인 의견이며, 필자와 매체가 엔비디아와 팔란티어 지분을 보유하거나 추천하고 있다는 이해관계 공시가 포함되어 있습니다.

분석 기준: 원문 URL 기반 Claude 요약 시도 - 엔비디아: 하이퍼스케일러 투자가 기사의 전망대로 늘어난다면 GPU 수요에는 우호적입니다. 다만 12.7배라는 선행 PER은 이익 추정치가 실제로 달성된다는 전제에 기댄 수치입니다. 투자 둔화, 경쟁 칩, 수출 규제 등이 생기면 이익 추정치와 멀티플이 함께 내려갈 수 있습니다. 400달러라는 목표는 필자의 가정일 뿐 확정된 전망이 아닙니다. - 팔란티어: 성장과 수익성은 매우 강하지만 밸류에이션 부담이 큽니다. 실적이 계속 컨센서스를 크게 웃돌면 부담이 줄 수 있습니다. 반대로 성장세가 둔화되면 주가 조정 폭이 커질 수 있습니다. - 국내 관련주: SOX 및 AI 서버 투자 흐름은 HBM을 공급하는 SK하이닉스와 삼성전자에 간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 엔비디아 수요가 유지된다는 전제하에서입니다. - 이 기사는 투자 권유가 아니라 특정 매체의 의견입니다. 가정 기반 주가 예측이므로 여러 자료와 함께 판단하는 것이 좋습니다. - 현재가, 목표가, PER, PBR은 실시간 검색으로 확인하지 못해 모두 null로 두었습니다. 직접 확인이 필요합니다.