한미반도체가 2026년 3분기에 매출 1,810억원, 영업이익 908억원을 기록했다고 밝혔습니다. 전년 동기와 비교하면 매출은 8.9%, 영업이익은 33.9% 늘었습니다. 영업이익률은 50.2%로 1년 전 40.8%보다 9.4%포인트 높아졌습니다. HBM용 TC 본더 같은 고부가 장비의 비중이 커진 점이 수익성 개선의 배경으로 소개됐습니다. 환율 하락에 따른 원화 환산 부담이 있었고 일부 장비의 매출 인식도 4분기로 넘어갔지만 매출은 늘었습니다. 회사는 이연된 매출과 해외 고객사 공급 확대에 힘입어 4분기에 역대 최대 분기 매출을 낼 것으로 보고 있습니다. 이에 따라 2024년, 2025년에 이어 올해도 연간 최대 매출을 경신할 것으로 전망합니다. HBM 적층 단수가 높아지면서 TC 본더 수요가 늘고 있습니다. 대면적 AI 패키지용 신규 TC 본더와 FC 본더의 양산 공급도 새 성장 동력으로 거론됩니다. 미국에서는 마이크론(아이다호·뉴욕), SK하이닉스(인디애나 HBM 패키징 공장), 앰코(애리조나) 등이 생산·패키징 투자를 진행 중입니다. 한미반도체는 이를 장비 공급 기회로 보고 이달 캘리포니아 산호세에 현지 법인 '한미USA'를 세웠습니다. 최근 15년간 해외 매출 비중은 평균 72%를 웃돌아 수출 중심 구조입니다. MSVP, 우주항공·스마트기기용 EMI 쉴드 장비 등으로 제품군도 넓혀 가고 있습니다. 2025년 결산배당은 주당 800원이었고, 올해도 사상 최대 수준의 배당을 기대한다고 합니다. 다만 구체적인 규모는 확정되지 않았습니다.

분석 기준: 원문 URL 기반 Claude 요약 시도 - 긍정 요인: 영업이익률 50%대는 고부가 제품 비중이 높다는 신호입니다. 4분기 이연 매출이 실제로 반영되고 미국 투자가 수주로 이어진다면 실적 기대가 유지될 수 있습니다. - 확인할 점: 3분기 매출 증가율(8.9%)은 이익 증가율보다 낮았습니다. 4분기 최대 매출과 연간 최대 실적은 회사의 전망이므로 실제 발표 수치로 확인해야 합니다. - 변수: 고객사의 HBM 투자 속도, 경쟁 장비사와의 점유율, 환율, 미국 공장 가동 시점(2027~2028년)에 따라 성과가 달라질 수 있습니다. 미국 법인 설립이 곧바로 수주를 뜻하지는 않습니다. - 주주환원: 배당 확대는 기대 수준일 뿐 확정이 아닙니다. 공시된 배당 결정을 확인해야 합니다. - 연관 종목: SK하이닉스와 마이크론은 HBM 투자 확대의 고객사로서 간접 연관이 있습니다. 주가 수준과 밸류에이션 부담도 함께 점검해야 합니다. - 본 내용은 투자 권유가 아닙니다.